الفرق - مستقلة - غير مترابطة - الفوركس

استخدام ارتباطات العملات لمصلحتك لكي تكون المتداول الفعال، فإن فهم حساسية محافظك بالكامل لتقلبات السوق أمر مهم. هذا هو الحال بشكل خاص عند تداول العملات الأجنبية. لأن أسعار العملات في أزواج، لا زوج واحد يتداول مستقلة تماما عن الآخرين. وبمجرد أن تكون على دراية بهذه الارتباطات وكيفية تغييرها، يمكنك استخدامها للتحكم في تعرضك للمحفظة بشكل عام. تحديد دليل الترابط بين أزواج العملات من السهل أن نرى: إذا كنت تتداول الجنيه الاسترليني مقابل الين الياباني (زوج غبجبي) على سبيل المثال، كنت تتداول في الواقع مشتقة من أزواج غبوسد و أوسجبي لذلك، يجب أن يكون غبجبي مرتبطة إلى حد ما لواحدة إن لم يكن كل من أزواج العملات الأخرى. ومع ذلك، فإن الترابط بين العملات ينبع من أكثر من مجرد كونها في أزواج. في حين أن بعض أزواج العملات سوف تتحرك جنبا إلى جنب، أزواج العملات الأخرى قد تتحرك في اتجاهات متعاكسة، والذي هو في جوهره نتيجة لقوى أكثر تعقيدا. الارتباط، في العالم المالي، هو مقياس إحصائي للعلاقة بين اثنين من الأوراق المالية. ويتراوح معامل الارتباط بين -1 و 1. ويعني الارتباط 1 أن أزواج العملات سينتقلان في نفس الاتجاه 100 من الوقت. ويعني الارتباط بين -1 أن أزواج العملات سيتحركان في الاتجاه المعاكس 100 من الوقت. ويعني وجود ارتباط بين الصفر أن العلاقة بين أزواج العملات عشوائية تماما. قراءة جدول الارتباط مع معرفة هذه الارتباطات في الاعتبار، دعونا ننظر إلى الجداول التالية، كل يظهر الارتباطات بين أزواج العملات الرئيسية خلال شهر فبراير 2010. ويبين الجدول العلوي أعلاه أنه خلال شهر فبراير (شهر واحد) يوروس و كان الجنيه الإسترليني مقابل الدولار (غبوسد) قويا جدا عند 0.95. وهذا يعني أنه عندما يتجمع زوج اليورو مقابل الدولار الأميركي، ارتفع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار أيضا 95 مرة. على مدى الأشهر الستة الماضية على الرغم من أن الارتباط كان أضعف (0.66) ولكن على المدى الطويل (1 سنة) أزواج العملات لا تزال لديها علاقة قوية. على النقيض من ذلك، كان زوج اليورو مقابل الدولار مقابل الفرنك السويسري (أوسدشف) ارتباطا سلبيا شبه مثيل عند -1.00. وهذا يعني أن 100 من الوقت، عندما ارتفع اليورو مقابل الدولار الأميركي، بيعت أوشف. وتظل هذه العلاقة صحيحة على مدى فترات أطول حيث تظل أرقام الارتباط مستقرة نسبيا. إلا أن الترابطات لا تظل دائما مستقرة. تأخذ أوسكاد و أوسشف، على سبيل المثال. ومع معامل 0.95، كانت لديهم علاقة إيجابية قوية خلال العام الماضي، ولكن تدهورت العلاقة بشكل كبير في فبراير 2010 لعدد من الأسباب، بما في ذلك ارتفاع أسعار النفط وصعوبة بنك كندا. (لمزيد من المعلومات، انظر استخدام تعادل سعر الفائدة لتداول الفوركس.) الارتباطات هل التغيير من الواضح أن الارتباطات تتغير، الأمر الذي يجعل بعد التحول في الارتباطات أكثر أهمية. المشاعر والعوامل الاقتصادية العالمية ديناميكية جدا ويمكن أن تتغير حتى على أساس يومي. الارتباطات القوية اليوم قد لا تتماشى مع الارتباط الأطول أجلا بين أزواج العملات. وهذا هو السبب في أن إلقاء نظرة على الارتباط المتبادل لمدة ستة أشهر هو أيضا مهم جدا. وهذا يوفر منظورا أوضح بشأن متوسط ​​العلاقة بين ستة أزواج من العملات، وهو ما يميل إلى أن يكون أكثر دقة. وتتغير الترابطات لعدة أسباب، منها أكثرها شيوعا تباين السياسات النقدية، وحساسية بعض العملات إزاء أسعار السلع الأساسية، فضلا عن العوامل الاقتصادية والسياسية الفريدة. في ما يلي جدول يوضح الارتباطات المتراكمة لمدة ستة أشهر التي يتقاسمها زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي مع أزواج أخرى: حساب الارتباطات بنفسك أفضل طريقة للحفاظ على تيار اتجاه وقوة الارتباطات الارتباط الخاص بك هو لحسابها بنفسك. هذا قد يبدو صعبا، ولكن في الواقع بسيط جدا. لحساب ارتباط بسيط، استخدم جدول بيانات، مثل ميكروسوفت إكسيل. العديد من حزم الرسوم البيانية (حتى بعض تلك الحرة) تسمح لك بتحميل أسعار العملات اليومية التاريخية، والتي يمكنك ثم نقل إلى إكسيل. في إكسيل، مجرد استخدام الدالة الارتباط، وهو كوريل (نطاق 1، مجموعة 2). القراءات الزائدة لمدة سنة و ستة و ثلاثة و شهر واحد تعطي نظرة أشمل عن أوجه التشابه والاختلاف في الارتباط مع مرور الوقت ومع ذلك، يمكنك أن تقرر لنفسك أو كم من هذه القراءات التي تريد تحليلها. هنا هو عملية حساب الارتباط مراجعة خطوة بخطوة: 1. الحصول على بيانات التسعير لزوجين عملتك يقولون انهم غبوسد و أوسجبي 2. جعل عمودين الفردية، كل المسمى مع واحدة من هذه الأزواج. ثم ملء الأعمدة مع الأسعار اليومية الماضية التي وقعت لكل زوج خلال الفترة الزمنية التي تقوم بتحليل 3. في الجزء السفلي من أحد الأعمدة، في فتحة فارغة، اكتب في كوريل (4. تسليط الضوء على جميع البيانات في أحد أعمدة التسعير يجب أن تحصل على مجموعة من الخلايا في مربع الصيغة 5. اكتب فاصلة 6. كرر الخطوات 3-5 للعملة الأخرى 7. أغلق الصيغة بحيث تبدو كوريل (A1: A50، B1: B50) 8. الرقم الذي يتم إنتاجه يمثل العلاقة بين أزواج العملات على الرغم من تغير الارتباطات، فإنه ليس من الضروري تحديث الأرقام الخاصة بك كل يوم، وتحديث مرة واحدة كل بضعة أسابيع أو على الأقل مرة واحدة في الشهر عموما فكرة جيدة كيفية استخدامه لإدارة التعرض الآن بعد أن كنت تعرف كيفية حساب الارتباطات، فقد حان الوقت للذهاب حول كيفية استخدامها لصالحك. أولا، أنها يمكن أن تساعدك على تجنب دخول اثنين من المواقف التي إلغاء بعضها البعض، على سبيل المثال، من خلال معرفة أن اليورو مقابل الدولار الأميركي و أوسشف تتحرك في اتجاهين متعاكسين بالقرب لي 100 من الوقت، سترى أن وجود محفظة طويلة من اليورو مقابل الدولار الأمرييك و أوسدشف طويلة هو نفس وجود أي موقف تقريبا - وهذا صحيح لأنه، كما يشير الارتباط، عندما يتجمع اليورو مقابل الدولار الأميركي، سوف أوشفف تخضع لعملية بيع. من ناحية أخرى، فإن عقد زوج اليورو مقابل الدولار الأميركي الطويل و الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي (أودوسد) أو الدولار النيوزلندي مقابل الدولار الأمريكي (نسدوسد) يشبه مضاعفة الوضع نفسه منذ أن تكون الارتباطات قوية جدا. (مزيد من المعلومات في الفوركس: الخوض في سوق العملات.) التنويع عامل آخر يجب مراعاته. وبما أن ارتباط اليورو مقابل الدولار الأميركي (أودوس) و أودوس (أودوس) ليس تقليديا 100 إيجابي، يمكن للمتداولين استخدام هذين الزوجين لتنويع المخاطر إلى حد ما مع الحفاظ على وجهة نظر أساسية. على سبيل المثال، للتعبير عن توقعات هبوطية على الدولار الأمريكي، فإن المتداول، بدلا من شراء اثنين من الكثير من اليورو مقابل الدولار الأميركي، قد يشتري الكثير من اليورو مقابل الدولار الأميركي و الكثير من الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي. ويتيح الترابط غير الكامل بين أزواج العملات المختلفة مزيدا من التنويع وخطر أقل هامشيا. وعلاوة على ذلك، لدى البنوك المركزية في أستراليا وأوروبا تحيزات مختلفة في السياسة النقدية، لذلك في حالة ارتفاع الدولار، قد يكون الدولار الاسترالي أقل تأثرا من اليورو. أو العكس. يمكن للمتداول أيضا استخدام قيم نقطة أو نقطة مختلفة لصالحه. دعونا ننظر في اليورو مقابل الدولار الأميركي و أوسشف مرة أخرى. لديهم علاقة سلبية شبه مثالية، ولكن قيمة حركة نقطة في اليورو مقابل الدولار الأميركي هي 10 لكثير من 100،000 وحدة في حين أن قيمة الخطوة نقطة في أوسشف هو 9.24 لنفس العدد من الوحدات. وهذا يعني أنه يمكن للمتداولين استخدام الدولار مقابل الفرنك السويسري للتحوط من التعرض لليورو مقابل الدولار الأميركي. هيريس كيف التحوط ستعمل: يقول التاجر كان محفظة من واحدة قصيرة اليورو مقابل الدولار الأميركي الكثير من 100،000 وحدة واحدة قصيرة أوسشف الكثير من 100،000 وحدة. عندما يزداد اليورو مقابل الدولار الأميركي بمقدار عشر نقاط أو نقاط، فإن التاجر سيكون أسفل 100 على الموقف. ومع ذلك، بما أن الدولار مقابل الفرنك السويسري يتحرك مقابل اليورو مقابل الدولار الأميركي، فإن موقف أوسدشف القصير سيكون مربحا، من المرجح أن يتحرك بالقرب من عشر نقاط أعلى، بزيادة 92.40. ومن شأن ذلك أن يحول صافي خسارة المحفظة إلى -7.60 بدلا من -100. وبطبيعة الحال، فإن هذا التحوط يعني أيضا أرباحا أصغر في حالة بيع قوي لليورو مقابل الدولار الأميركي. ولكن في أسوأ السيناريوهات، تصبح الخسائر أقل نسبيا. بغض النظر عما إذا كنت تبحث لتنويع المواقف الخاصة بك أو العثور على أزواج بديلة للاستفادة من وجهة نظركم، من المهم جدا أن تكون على علم بالارتباط بين أزواج العملات المختلفة واتجاهاتها المتغيرة. هذا هو معرفة قوية لجميع التجار المحترفين الذين يحملون أكثر من زوج من العملات في حسابات التداول الخاصة بهم. تساعد هذه المعرفة التجار، وتنويع، والتحوط أو مضاعفة الأرباح. الخط السفلي لكي يكون المتداول الفعال، من المهم أن نفهم كيف تتحرك أزواج العملات المختلفة فيما يتعلق ببعضها البعض حتى يتمكن التجار من فهم أفضل لتعرضهم. بعض أزواج العملات تتحرك جنبا إلى جنب مع بعضها البعض، في حين أن البعض الآخر قد يكون الأضداد القطبية. يساعد التعلم عن ارتباط العملة التجار على إدارة محافظهم بشكل أكثر ملاءمة. بغض النظر عن استراتيجية التداول الخاصة بك، وما إذا كنت تبحث لتنويع المواقف الخاصة بك أو العثور على أزواج بديلة للاستفادة من وجهة نظركم، من المهم جدا أن نأخذ في الاعتبار العلاقة بين مختلف أزواج العملات واتجاهاتها المتغيرة. (للمزيد من المعلومات، راجع برنامج تعليم الفوركس). التنويع: حماية المحافظ من الدمار الشامل يناشد التنوع الطبيعي مخلوق المخاطرة داخل كل مستثمر. الرهان كل ما تبذلونه من المال على حصان واحد فقط يبدو أكثر خطورة من نشر الرهانات الخاصة بك على أربعة خيول مختلفة - ويمكن أن يكون. ولكن، كيف يمكنك اختيار تلك الخيول يمكنك استخدام الحدس الخاص بك واختيار عشوائيا أي أربعة. ولكن هذا سيكون مثل لعب لعبة فرصة. فمدراء الصناديق المهنية لا يعتمدون على حدسهم على اختيار محفظة متنوعة جيدا. وهي تستخدم تقنيات إحصائية لإيجاد ما يسمى الأصول غير المترابطة. الأصول غير المترابطة يمكن أن تساعدك على تنويع محفظة الخاصة بك وإدارة المخاطر - أخبار جيدة للمستثمرين الذين يشعرون بالقلق من عدم اليقين في النرد المتداول. ولكن ليست مثالية، إما: تنويع محفظتك عن طريق التقاط الأصول غير المترابطة قد لا تعمل دائما. في هذه المقالة، نعرض لكم ما هو الارتباط وشرح كيف تعمل الأصول غير المترابطة - وعندما لا. لعبة من الأرقام يقيس الارتباط إحصائيا درجة العلاقة بين متغيرين من حيث العدد الذي يقع بين 1 و -1. وفيما يتعلق بالمحافظ المتنوعة، يمثل الترابط درجة العلاقة بين تحركات أسعار الأصول المختلفة المدرجة في المحفظة. إن ارتباط 1 يعني أن الأسعار تتحرك بالترادف ارتباط -1 يعني أن الأسعار تتحرك في اتجاهات متعاكسة. ويعني الربط بين 0 أن تحركات أسعار األصول غير مترابطة تماما، أي أن حركة سعر أحد األصول ليس لها تأثير على حركة األسعار لألصل اآلخر. في الممارسة الفعلية، من الصعب العثور على زوج من الأصول التي لها علاقة إيجابية كاملة من 1، علاقة سلبية كاملة من -1 أو حتى ارتباط محايد الكمال من 0. في الواقع، يمكن أن يكون الارتباط بين أزواج مختلفة من الأصول أي واحد من الاحتمالات العديدة التي تقع بين 1 و -1 (على سبيل المثال، 0.62 أو -0.30). وبالتالي يخبرك كل رقم إلى أي مدى أو مدى قربك من ذلك الكمال 0 حيث متغيرين غير مترابطين تماما. فإذا كانت العلاقة بين الأصول (أ) والأصول (ب) هي 0.35 والعلاقة بين الأصول (أ) والأصول (ج) هي 0.25، فبإمكانك القول بأن الأصول أ هي أكثر ارتباطا بالأصول (ب) أكثر مما هي عليه في الأصول (ج). وإذا كان هناك اثنان من أزواج الأصول تقدم نفس العائد على نفس المخاطر، واختيار الزوج الذي هو أقل ارتباطا يقلل من المخاطر الإجمالية للمحفظة. جميع الأصول لم يتم إنشاؤها على قدم المساواة تماما كما يؤثر الطقس المختلفة على أنواع مختلفة من النباتات بشكل مختلف، عوامل الاقتصاد الكلي المختلفة تؤثر على الأصول المختلفة بشكل مختلف. بعض النباتات تزدهر على الجبال المغطاة بالثلوج، وبعضها ينمو في الصحراء البرية وبعض تنمو في الغابات المطيرة. وتؤثر التغيرات الدراماتيكية في المناخ العالمي تأثيرا سلبيا على بعض النباتات، في حين ستزدهر بلدان أخرى. (لمزيد من المعلومات عن الاقتصاد الكلي، انظر تحليل الاقتصاد الكلي). وبالمثل، فإن التغيرات في بيئة الاقتصاد الكلي لها آثار مختلفة على الأصول المختلفة. على سبيل المثال، قد تتحرك أسعار الأصول المالية مثل الأسهم والسندات، والأصول غير المالية مثل الذهب، في اتجاهين متعاكسين بسبب التضخم. ارتفاع التضخم قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار الذهب. في حين أنه قد يؤدي إلى انخفاض في أسعار الأصول المالية. التحرك إلى اليمين: استخدام مصفوفة الارتباط يستخدم الإحصائيون بيانات الأسعار لمعرفة كيفية تحرك أسعار اثنين من الأصول في الماضي فيما يتعلق ببعضهما البعض. يتم تعيين كل زوج من الأصول رقم يمثل درجة الارتباط في تحركات الأسعار. ويمكن استخدام هذا الرقم في بناء ما يسمى مصفوفة ارتباط لأصول مختلفة. مصفوفة الارتباط تجعل مهمة اختيار الأصول المختلفة أسهل من خلال تقديم ارتباطها مع بعضها البعض في شكل جدول. مرة واحدة لديك مصفوفة، يمكنك استخدامه لاختيار مجموعة واسعة من الأصول وجود علاقات مختلفة مع بعضها البعض. في حين اختيار الأصول لمحفظتك، عليك أن تختار من بين مجموعة واسعة من التباديل والتركيبات. وبغض النظر عن الطريقة التي تلعب بها يدك في محفظة من أصول كثيرة، فإن بعض الأصول ستكون مرتبطة ارتباطا إيجابيا، وبعضها سيكون مرتبطا سلبا، ويمكن أن يكون الارتباط المتبادل متناثرا حول الصفر. ابدأ بفئات عريضة) مثل األسهم والسندات واألوراق املالية احلكومية والعقارات ... (ومن ثم تضييقها إلى فئات فرعية) السلع االستهالكية، األدوية، الطاقة، التكنولوجيا وما إلى ذلك (. وأخيرا، اختر مادة العرض المحددة التي تريد امتلاكها. إن الهدف من اختيار األصول غير المترابطة هو تنويع المخاطر. الحفاظ على الأصول غير المترابطة يضمن أن الاستثمار الخاص بك بأكمله لا يقتل برصاصة طائشة واحدة فقط. جعل الأصول غير المترابطة مرتبطا قد لا تكون الرصاصة الطائشة كافية لقتل محفظة من الأصول غير المترابطة، ولكن عندما يواجه السوق المالي بأكمله اعتداء بأسلحة الدمار الشامل المالي، قد تتلاشى حتى الأصول غير المترابطة تماما. قد تؤدي أوجه القصور المالية الكبيرة الناجمة عن تحالف غير مقدس من الابتكارات المالية والرافعة المالية إلى جلب أصول من جميع الأنواع تحت نفس المطرقة. وهذا ما حدث خلال انهيار إدارة رأس المال على المدى الطويل. كما حدث ما حدث خلال أزمة السوق المالية في 2007-2008. ويبدو أن الدرس الآن قد أخذ على ما يرام: فالرافعة المالية - مقدار الأموال المقترضة المستخدمة في إجراء أي استثمار - تخفض كلا الاتجاهين. باستخدام النفوذ، يمكنك أن تأخذ التعرض الذي هو عدة مرات أكثر من رأس المال الخاص بك. استراتيجية اتخاذ التعرض عالية باستخدام المال المقترض يعمل بشكل جيد تماما عندما كنت على خط الفوز. كنت تأخذ المنزل أكبر الربح حتى بعد تسديد الأموال التي تدين بها. ولكن المشكلة مع الرافعة المالية هي أنه يعزز أيضا من احتمال الخسارة من استثمار ذهب خطأ. عليك أن تسدد المال الذي تدين به من مصدر آخر. وعندما ينهار سعر أحد الأصول، قد يجبر مستوى الرافعة المالية المتداول على تصفية أصوله الجيدة. عندما يقوم تاجر ببيع أصوله الجيدة لتغطية خسائره، فإنه ليس لديه الوقت الكافي للتمييز بين الأصول المترابطة وغير المترابطة. يبيع كل ما يوجد في يديه. خلال صرخة البيع، بيع، بيع، حتى سعر الأصول الجيدة قد تنخفض. ويصبح الوضع معقدا حقا عندما يحتفظ الجميع بمحفظة متنوعة على نحو مماثل. ويمكن أن يؤدي سقوط محفظة واحدة متنوعة إلى سقوط محفظة متنوعة أخرى. لذلك، يمكن أن القصور المالية الكبيرة وضع جميع الأصول في نفس القارب. خاتمة خلال الأوقات الاقتصادية الصعبة، يبدو أن الأصول غير المترابطة قد اختفت، ولكن التنويع لا يزال يخدم غرضه. التنويع قد لا يوفر التأمين الكامل ضد الكوارث، لكنه لا يزال يحتفظ سحرها كحماية ضد الأحداث العشوائية في السوق. تذكر: لا شيء قصير من ويبيوت كاملة من شأنه أن يقتل جميع أنواع الأصول معا. في جميع السيناريوهات الأخرى، في حين أن بعض الأصول يموت أسرع من غيرها، والبعض الآخر لا يمكن البقاء على قيد الحياة. إذا سقطت جميع الأصول هجرة معا، فإن السوق المالية التي نراها اليوم سيكون قد مات منذ فترة طويلة.